Praktijk & investering
Hoe een leasebedrag wordt opgebouwd, en waarom de looptijd van je financiering niet gelijk hoeft te zijn aan hoe lang je het apparaat gebruikt
Een maandbedrag van €1.900 of €1.650 voor dezelfde laser — welk voorstel is voordeliger? Dat hangt af van hoeveel je financiert, de looptijd, de rente en keuzes zoals een slottermijn of indexatie. Vier bouwstenen bepalen samen je maandbedrag, en de looptijd van je financiering hoeft niet gelijk te zijn aan hoe lang je het apparaat gebruikt.
In het vorige artikel in deze serie keken we naar verschillende manieren om een laser of ander energy-based device aan te schaffen of te financieren. Daarbij gebruikten we een apparaat van €100.000 als voorbeeld.
Alle bedragen, rentepercentages en berekeningen in dit artikel zijn fictieve rekenvoorbeelden, uitsluitend bedoeld om de werking van een financiering te illustreren — geen prijsindicaties of aanbiedingen van Medi-Invest of een financier.
Stel dat je die laser wilt leasen. Je ontvangt een voorstel van €1.900 per maand. Een andere financier komt uit op €1.650. Is het tweede voorstel dan goedkoper?
Het maandbedrag hangt af van hoeveel je financiert, de looptijd, de rente en eventuele keuzes zoals een slottermijn of indexatie. Bovendien vertelt het maandbedrag nog niets over wat er met het apparaat gebeurt als je over drie of vier jaar wilt overstappen naar nieuwe technologie.
Dat laatste is belangrijk: de looptijd van je financiering en de economische levensduur van je apparaat hoeven niet gelijk te zijn.
In dit artikel leggen we daarom uit hoe een leasebedrag wordt opgebouwd — en waarom het verstandig is om bij de financiering al na te denken over de volgende stap.
Stel dat we dezelfde fictieve laser van €100.000 op drie manieren financieren. In alle gevallen gebruiken we, uitsluitend als rekenvoorbeeld, een rente van 6% en een looptijd van 60 maanden.
| A: volledig financieren | B: met aanbetaling | C: met slottermijn | |
|---|---|---|---|
| Prijs apparaat | €100.000 | €100.000 | €100.000 |
| Aanbetaling | €0 | €20.000 | €0 |
| Gefinancierd bedrag | €100.000 | €80.000 | €100.000 |
| Looptijd | 60 maanden | 60 maanden | 60 maanden |
| Rente | 6,0% | 6,0% | 6,0% |
| Slottermijn | €0 | €0 | €20.000 |
| Maandtermijn | ca. €1.933 | ca. €1.547 | ca. €1.646 |
| Totale nominale betalingen | ca. €116.000 | ca. €112.800 (incl. aanbetaling) | ca. €118.800 (incl. slottermijn) |
De bedragen zijn afgerond en volledig fictief — bedoeld om de berekening te illustreren, niet als prijsindicatie. Werkelijke financieringsvoorstellen, rentepercentages en voorwaarden kunnen hier sterk van afwijken.
Welke optie is het voordeligst?
Dat kunnen we niet alleen uit het maandbedrag afleiden. Bij B betaal je €20.000 uit eigen middelen. Bij C houd je dat bedrag beschikbaar, maar staat er na vijf jaar nog €20.000 open. En in alle drie de gevallen heeft de laser na vijf jaar waarschijnlijk nog een bepaalde marktwaarde.
Om de voorstellen goed te vergelijken, moeten we daarom eerst begrijpen waar het maandbedrag uit bestaat.
Hoe meer je financiert, hoe hoger de maandtermijn.
Bij een apparaat van €100.000 kun je het volledige bedrag financieren of bijvoorbeeld €20.000 zelf betalen en €80.000 financieren.
Een aanbetaling verlaagt de maandtermijn en doorgaans de totale rentelasten, maar gebruikt wel direct eigen liquiditeit. Dat geld kun je vervolgens niet meer inzetten voor bijvoorbeeld personeel, marketing of andere investeringen.
Controleer bij voorstellen daarom ook wat precies wordt gefinancierd. Soms zijn bijvoorbeeld accessoires, installatie, training of andere onderdelen in het financieringsbedrag opgenomen.
Een langere looptijd verdeelt de aflossing over meer maanden en verlaagt daardoor meestal de maandtermijn.
Daar staat tegenover dat je langer gebruikmaakt van het kapitaal van de financier en doorgaans meer rente betaalt.
Een langere looptijd is daarmee niet automatisch beter of slechter. De vraag is vooral welke maandlast bij je cashflow past en hoeveel flexibiliteit je gedurende de looptijd wilt behouden.
Rente is de vergoeding die je betaalt voor het beschikbaar stellen van kapitaal.
Welke rente een financier aanbiedt, hangt onder andere af van de marktrente, het financieringsbedrag en de looptijd, maar ook van de financiële positie van je onderneming. Een financier kan bijvoorbeeld kijken naar hoe lang je onderneming bestaat, omzet en resultaat, beschikbare cashflow, bestaande verplichtingen en de waarde van het apparaat.
Twee klinieken kunnen daardoor voor exact hetzelfde apparaat verschillende financieringsvoorwaarden krijgen.
Naast bedrag, looptijd en rente kan ook de manier waarop de betalingen over de tijd worden verdeeld verschillen.
Een financiering kan bijvoorbeeld een slottermijn hebben of gedurende de looptijd worden geïndexeerd. Beide beïnvloeden het maandbedrag, maar op een andere manier.
Een slottermijn is een bedrag dat je gedurende de looptijd niet aflost, maar pas aan het einde betaalt.
| Zonder slottermijn | Met slottermijn van €20.000 | |
|---|---|---|
| Maandtermijn | ca. €1.933 | ca. €1.646 |
De laser is daarmee natuurlijk niet €20.000 goedkoper geworden. Je betaalt een deel simpelweg later. Over de slottermijn betaal je gedurende de looptijd bovendien rente, omdat dat kapitaal beschikbaar blijft.
Toch kan een slottermijn logisch zijn.
Een laser van €100.000 is na vijf jaar waarschijnlijk niet waardeloos. Als het apparaat dan bijvoorbeeld nog een substantiële marktwaarde heeft, hoeft de financiering niet noodzakelijk in dezelfde periode volledig naar nul te lopen.
Daarmee ontstaat een relatie tussen slottermijn en restwaarde. Een slottermijn kan helpen om de financiering beter te laten aansluiten op de verwachte waardeontwikkeling van het apparaat.
Een leasebedrag hoeft niet gedurende de volledige looptijd gelijk te blijven. Een overeenkomst kan bijvoorbeeld voorzien in jaarlijkse indexatie.
De nominale betalingen worden dan later in de looptijd hoger.
Dat maakt een geïndexeerde financiering niet automatisch ongunstiger. Over een periode van vijf jaar kunnen ook behandelprijzen, omzet, salarissen en andere kosten veranderen. Een geïndexeerde betaling kan daardoor anders aansluiten op de ontwikkeling van de inkomsten waarmee het apparaat wordt terugverdiend.
Belangrijk is vooral dat duidelijk is of er wordt geïndexeerd, wanneer dat gebeurt en op basis waarvan.
Ook het moment waarop je betaalt speelt mee. €20.000 vandaag betalen is economisch iets anders dan €20.000 pas over vijf jaar betalen, omdat je het geld in het tweede geval langer beschikbaar houdt. Vergelijk voorstellen daarom niet alleen op het maandbedrag of het totaal van alle betalingen, maar kijk ook naar wanneer je die betalingen doet.
De waarde van een gebruikt apparaat hangt onder andere af van het merk en model, leeftijd, technische en cosmetische staat, onderhoudshistorie, beschikbaarheid van onderdelen, ontwikkelingen in technologie en de vraag op de tweedehandsmarkt.
Die restwaarde is relevant, ongeacht hoe je het apparaat hebt gefinancierd.
Een volledig afbetaalde laser met een marktwaarde van €30.000 is immers niet 'gratis'. Er zit nog €30.000 aan waarde in het apparaat. Je kunt ervoor kiezen die waarde te blijven gebruiken in je kliniek, maar mogelijk ook om het apparaat te verkopen of in te ruilen en de waarde in nieuwe technologie te investeren.
Dat brengt ons bij een belangrijk verschil tussen de financieringsduur en de gebruiksduur van een apparaat.
Bij de aanschaf van apparatuur horen we regelmatig: “Na vijf jaar is de laser afbetaald en dan gaan we er echt aan verdienen.”
Maar als het goed is, verdient een apparaat vanaf het begin geld doordat je er behandelingen mee uitvoert. Tegelijkertijd wordt het apparaat ouder, verandert de marktwaarde en komt er nieuwe technologie beschikbaar.
Het einde van de financiering is daarom niet automatisch het beste moment om een apparaat te vervangen.
Stel dat je na drie jaar wilt overstappen naar een nieuwe generatie. Je bestaande apparaat heeft op dat moment nog een marktwaarde en er kan tegelijkertijd nog financiering openstaan.
Is het apparaat bijvoorbeeld €50.000 waard en staat er nog €40.000 aan financiering open, dan vertegenwoordigt het verschil €10.000 aan waarde die mogelijk kan worden meegenomen naar een volgende investering.
Daarom is het zinvol om al bij de aanschaf na te denken over een toekomstige inruil of upgrade.
Medi-Invest kan als onderdeel van een deal meedenken over zo'n toekomstige overstap.
We kunnen bijvoorbeeld afspreken dat we na een aantal jaren een marktconforme terugkoopwaardering voor het apparaat maken. Daarbij kijken we op dat moment naar onder andere het model, de leeftijd, conditie, onderhoudshistorie en de actuele tweedehandsmarkt.
Op basis daarvan kan Medi-Invest een aanbod doen om het apparaat terug te kopen. Na aflossing van eventuele resterende financiering kan de overblijvende waarde worden gebruikt bij de overstap naar een nieuw apparaat.
Een marktconforme terugkoopwaardering is nadrukkelijk geen vooraf gegarandeerde restwaarde. We weten vandaag immers niet exact wat een apparaat over drie, vier of vijf jaar waard zal zijn.
Het voordeel is vooral dat een financieringslooptijd van bijvoorbeeld 60 maanden niet automatisch betekent dat je 60 maanden aan dezelfde technologie vastzit. De financiering kan onderdeel worden van een langere investerings- en upgradecyclus.
Naast de financiering zelf kunnen aanvullende voorwaarden gelden. Een financier kan bijvoorbeeld eisen dat het apparaat voldoende verzekerd is. Ook kunnen er voorwaarden zijn rondom onderhoud en service of eenmalige administratie- of afsluitkosten.
Controleer daarom bij een voorstel niet alleen het maandbedrag, maar ook:
Veelgestelde vragen
Het leasebedrag hangt niet alleen af van het apparaat. Ook het gefinancierde bedrag, de looptijd, rente, eventuele slottermijn en de financiële positie van de onderneming kunnen een rol spelen.
Nee. Een langere looptijd verlaagt meestal het maandbedrag, maar je maakt langer gebruik van het kapitaal van de financier en betaalt daardoor doorgaans meer rente.
Niet noodzakelijk. Een slottermijn verlaagt de maandelijkse aflossing en kan passen bij een apparaat dat aan het einde van de looptijd nog een substantiële restwaarde heeft. Wel betaal je gedurende de looptijd doorgaans rente over het openstaande bedrag.
Dat hangt af van de financiering en de actuele waarde van het apparaat. Medi-Invest kan als onderdeel van een deal afspreken om op een later moment een marktconforme terugkoopwaardering te maken en mee te denken over een overstap naar een nieuw apparaat.
Nee, tenzij daar expliciet andere afspraken over zijn gemaakt. Bij een marktconforme terugkoopwaardering wordt de waarde bepaald op het moment dat je wilt inruilen, op basis van onder andere leeftijd, staat, onderhoudshistorie en de markt voor het betreffende apparaat.
Meer lezen
Direct kopen, financial lease, huurkoop of operational lease: de aanschaf van een laser roept al snel de vraag op hoe je die investering het beste financiert. Drie vragen helpen je om elk voorstel op waarde te schatten.
Een professioneel laser- of energy based device is een aanzienlijke investering. Regelmatig onderhoud helpt om de technische conditie te bewaken, maar welke vorm past bij uw kliniek: onderhoud op afroep, een servicecontract of Full Service?
Een energy-based device kiezen is geen technische beslissing, maar een strategische. Drie invalshoeken helpen je om de juiste vragen te stellen, je goed te informeren en een weloverwogen keuze te maken.
Medi-Invest werkt samen met verschillende lease- en financieringspartners. We denken met je mee over de mogelijkheden en kijken daarbij niet alleen naar het maandbedrag, maar ook naar hoe lang je het apparaat verwacht te gebruiken en welke flexibiliteit je later wilt hebben om bijvoorbeeld in te ruilen of te upgraden.
