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Quatre façons de financer un appareil à base d’énergie et les questions à se poser pour chacune
Achat comptant, leasing financier, location-vente ou leasing opérationnel : lorsqu’une clinique investit dans un laser, la question du financement se pose rapidement. Trois questions permettent de comparer les différentes formules plus facilement.
Pour de nombreuses cliniques, l’achat d’un laser ou d’un autre appareil à base d’énergie représente un investissement important — de plusieurs dizaines de milliers d’euros à plus de 100 000 €. Le choix ne porte donc pas uniquement sur la technologie et les résultats cliniques, mais aussi sur la manière de financer cet investissement.
Vous pouvez acheter l’appareil sur fonds propres, financer son acquisition, opter pour une formule de leasing financier ou de location-vente, ou encore utiliser l’appareil dans le cadre d’un leasing opérationnel.
La formule la plus adaptée dépend notamment de vos liquidités disponibles, de la durée souhaitée, du temps pendant lequel vous pensez utiliser l’appareil et du degré de flexibilité que vous souhaitez conserver.
Le nom donné à une formule de financement ne dit pas toujours tout. Dans la pratique, des termes comme leasing financier ou location-vente ne sont pas utilisés exactement de la même manière par tous les acteurs. Il est donc au moins aussi important de regarder ce que prévoit réellement le contrat.
Avant de comparer les différentes possibilités, il est utile de clarifier trois points que l’on retrouve dans presque toutes les propositions de financement. Prenons l’exemple d’un laser à 100 000 € — un montant fictif utilisé uniquement à titre d’illustration.
Dans le cas d’un achat comptant, la situation est simple : l’appareil vous appartient et vous supportez également le risque s’il perd plus rapidement de sa valeur que prévu.
Avec un financement ou un leasing, la propriété juridique et le risque économique peuvent être dissociés. Le financeur peut par exemple rester propriétaire juridique pendant la durée du contrat, tandis que le risque de dépréciation vous incombe. Dans un leasing opérationnel, une partie du risque lié à la valeur résiduelle peut au contraire rester à la charge de la société de leasing.
Cette différence devient importante si vous souhaitez vendre l’appareil ou le faire reprendre en cours de contrat, mais aussi si sa valeur après cinq ans s’avère très différente de ce qui avait été anticipé.
La mensualité ne dit pas tout. Pour comparer deux offres, il faut également tenir compte d’un éventuel apport, de la durée, du taux d’intérêt, de l’indexation et d’une éventuelle dernière échéance majorée ou d’un prix de rachat en fin de contrat.
Le contrat peut aussi comporter des conditions supplémentaires, par exemple une assurance ou un entretien obligatoires. Une mensualité plus faible n’est donc pas nécessairement moins coûteuse sur l’ensemble de la période.
L’appareil devient-il automatiquement votre propriété après la dernière mensualité ? Reste-t-il un montant à payer ? Pouvez-vous le racheter à un prix convenu ou devez-vous le restituer à la société de leasing ? Pour de nombreuses cliniques, c’est finalement l’une des différences les plus importantes entre les formules.
Si vous disposez de suffisamment de liquidités, vous pouvez choisir de payer vous-même l’intégralité de l’appareil. Vous en devenez immédiatement propriétaire et n’avez aucune mensualité de financement.
L’avantage est évident : vous ne payez ni intérêts ni autres frais de financement et restez libre d’utiliser, de vendre ou de faire reprendre l’appareil quand vous le souhaitez.
En contrepartie, vous immobilisez immédiatement une somme importante. L’argent consacré à l’achat du laser ne peut pas servir en même temps au recrutement, au marketing, à des travaux ou à d’autres investissements.
En bref : vous êtes immédiatement propriétaire, assumez entièrement le risque de valeur et n’avez plus rien à payer à la fin. Cette option peut être intéressante si vous disposez de liquidités suffisantes, souhaitez conserver longtemps l’appareil et préférez éviter les frais de financement.
Avec un leasing financier, vous financez tout ou partie de l’acquisition. Au lieu de payer, par exemple, 80 000 € en une fois, vous remboursez ce montant sur une période convenue, intérêts compris.
L’investissement est ainsi réparti sur plusieurs années, ce qui laisse davantage de liquidités disponibles pour d’autres besoins. En contrepartie, vous supportez des frais de financement et, en règle générale, le risque économique lié à l’appareil.
La structure juridique exacte varie selon le financeur. Dans certaines formules, vous êtes immédiatement propriétaire juridique et le financeur prend une sûreté sur l’appareil. Dans d’autres, le financeur reste propriétaire pendant la durée du contrat.
En bref : vous supportez généralement le risque de valeur et l’objectif est que l’appareil vous appartienne à terme. Cette formule peut convenir si vous souhaitez devenir propriétaire tout en étalant l’investissement.
La location-vente ressemble fortement au leasing financier et les termes sont parfois employés de manière interchangeable. Vous utilisez immédiatement l’appareil et payez son prix d’achat par échéances.
Dans une location-vente, le vendeur ou le financeur reste propriétaire juridique jusqu’au paiement des échéances convenues. La propriété vous est ensuite transférée automatiquement. Pour une clinique, le résultat économique peut donc être très proche de certaines formes de leasing financier.
Le titre donné à l’offre importe donc moins que ses conditions. Regardez surtout qui est propriétaire, quels montants vous payez pendant la durée du contrat et ce qui se passe après la dernière échéance.
En bref : vous utilisez et financez l’appareil pendant la durée du contrat ; après la dernière échéance, il devient juridiquement votre propriété.
Avec un leasing opérationnel, le principe est différent : la société de leasing reste propriétaire de l’appareil et vous payez pour son utilisation pendant la durée du contrat.
Selon la formule, tout ou partie du risque lié à la valeur résiduelle peut rester à la charge de la société de leasing — ce qui compte pour des équipements dont la technologie et la valeur de marché peuvent évoluer rapidement. En fin de contrat, l’appareil est souvent restitué, même si une option de rachat peut également être prévue.
En bref : vous payez avant tout pour l’utilisation, ne devenez pas automatiquement propriétaire et une partie du risque de valeur résiduelle peut être supportée par la société de leasing. Cette formule peut convenir si vous privilégiez l’usage ou souhaitez conserver de la flexibilité pour passer à une technologie plus récente.
| Achat comptant | Leasing financier | Location-vente | Leasing opérationnel | |
|---|---|---|---|---|
| Paiement initial important | Oui | Généralement non | Généralement non | Généralement non |
| Paiements périodiques | Non | Oui | Oui | Oui |
| Risque de valeur | Clinique | Généralement clinique | Généralement clinique | Peut être en partie supporté par la société de leasing |
| Propriétaire juridique pendant le contrat | Clinique | Selon la formule | Financeur/vendeur | Société de leasing |
| L’appareil appartient finalement à la clinique | Oui | Généralement | Oui | Pas nécessairement |
| Liquidités conservées | Moins | Plus | Plus | Plus |
La réponse ne se résume pas au coût total du financement. Un achat comptant n’entraîne pas d’intérêts de financement, mais cela n’en fait pas automatiquement le meilleur choix économique.
Supposons que vous disposiez de 100 000 €. Vous pouvez consacrer la totalité à l’achat du laser, ou apporter par exemple 20 000 € et financer les 80 000 € restants. Dans le second cas, vous payez des frais de financement mais conservez 80 000 € pour d’autres investissements ou comme réserve de trésorerie.
À l’inverse, une mensualité basse n’est pas automatiquement plus avantageuse. Une durée plus longue réduit souvent la mensualité, mais vous payez des intérêts plus longtemps. Une dernière échéance majorée réduit encore la mensualité, mais laisse une somme à régler en fin de contrat.
Comparez les offres sur les points suivants :
Une offre à 1 900 € par mois n’est donc pas nécessairement plus intéressante qu’une offre à 2 100 €.
Dans le prochain article de cette série, nous expliquons plus en détail comment se construit la mensualité d’un leasing.
Questions fréquentes
Avec un leasing financier, vous financez en pratique l’acquisition de l’appareil. Vous supportez généralement le risque de valeur et l’objectif est que l’appareil vous appartienne à terme. Avec un leasing opérationnel, la société de leasing reste propriétaire, peut conserver une partie du risque de valeur résiduelle et l’appareil peut être restitué à la fin.
Un financement implique généralement des intérêts que vous ne payez pas lors d’un achat comptant. En revanche, vous évitez d’immobiliser immédiatement une somme importante. Cette solution sera avantageuse ou non selon votre situation financière et l’usage que vous pourriez faire autrement de ce capital.
Oui. Une partie du montant est alors reportée à la fin du contrat. Cela réduit les mensualités mais laisse une somme à régler à l’échéance.
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Choisir un appareil à base d'énergie n'est pas une décision technique, mais stratégique. Trois angles d'analyse vous aident à poser les bonnes questions, à vous informer et à faire un choix éclairé.
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