Leasing d’un laser : comment se compose votre mensualité ?

Dans l’article précédent de cette série, nous avons présenté différentes façons d’acheter ou de financer un laser ou un autre appareil à base d’énergie. Nous avons pris comme exemple un appareil de 100 000 €.

Tous les montants, taux d’intérêt et calculs de cet article sont des exemples fictifs destinés uniquement à illustrer le fonctionnement d’un financement. Ils ne constituent ni des indications de prix ni des offres de Medi-Invest ou d’un organisme financier.

Supposons que vous souhaitiez financer ce laser en leasing. Une première offre prévoit une mensualité de 1 900 €, une autre de 1 650 €. La seconde est-elle moins chère ?

Pas nécessairement.

La mensualité dépend du montant financé, de la durée, du taux d’intérêt et de choix tels qu’une dernière échéance majorée ou une indexation. Elle ne dit pas non plus ce qui se passe si vous souhaitez passer à une technologie plus récente après trois ou quatre ans.

Ce dernier point est important : la durée de votre financement et la durée de vie économique de votre appareil n’ont pas à être identiques.

Dans cet article, nous expliquons donc comment se construit une mensualité de leasing — et pourquoi il est utile de penser à l’étape suivante dès la mise en place du financement.

Un exemple : trois façons de financer 100 000 €

Finançons le même laser fictif de 100 000 € de trois manières différentes. Dans chaque cas, nous utilisons uniquement à titre d’exemple un taux de 6 % et une durée de 60 mois.

Les montants sont arrondis et entièrement fictifs. Ils servent uniquement à illustrer le calcul et ne constituent pas une indication de prix. Les offres, taux et conditions réels peuvent être très différents.

Quelle option est la plus avantageuse ?

La mensualité seule ne permet pas de répondre. Dans l’option B, vous apportez 20 000 € sur fonds propres. Dans l’option C, vous conservez cette somme disponible, mais 20 000 € restent dus après cinq ans. Et dans les trois cas, le laser aura probablement encore une certaine valeur de marché après cinq ans.

Pour comparer correctement les offres, il faut donc d’abord comprendre ce qui compose la mensualité.

Les quatre principaux éléments de votre mensualité

1. Le montant financé

Plus le montant financé est élevé, plus la mensualité augmente.

Pour un appareil de 100 000 €, vous pouvez financer l’intégralité ou, par exemple, apporter 20 000 € et financer les 80 000 € restants.

Un apport réduit la mensualité et généralement le coût total des intérêts, mais mobilise immédiatement vos propres liquidités. Cette somme n’est alors plus disponible pour le personnel, le marketing ou d’autres investissements.

Lorsque vous comparez des offres, vérifiez également ce qui est réellement financé. Les accessoires, l’installation, la formation ou d’autres éléments peuvent parfois être intégrés au montant financé.

2. La durée

Une durée plus longue répartit le remboursement sur davantage de mois et réduit donc généralement la mensualité.

En contrepartie, vous utilisez le capital du financeur plus longtemps et payez généralement davantage d’intérêts.

Une durée plus longue n’est donc ni meilleure ni moins bonne en soi. Il faut surtout déterminer quelle mensualité correspond à votre trésorerie et quelle flexibilité vous souhaitez conserver pendant le contrat.

3. Le taux d’intérêt

L’intérêt est le prix payé pour la mise à disposition du capital.

Le taux proposé dépend notamment des taux de marché, du montant financé et de la durée, mais aussi de la situation financière de votre entreprise. Un financeur peut examiner l’ancienneté de l’entreprise, son chiffre d’affaires et ses résultats, sa capacité de trésorerie, ses engagements existants et la valeur de l’appareil.

Deux cliniques peuvent donc obtenir des conditions de financement différentes pour un appareil strictement identique.

4. Dernière échéance majorée et indexation

Outre le montant, la durée et le taux, la répartition des paiements dans le temps peut également varier.

Un financement peut par exemple prévoir une dernière échéance majorée ou une indexation pendant la durée du contrat. Les deux influencent la mensualité, mais de manière différente.

Quel est l’effet d’une dernière échéance majorée ?

Une dernière échéance majorée est une somme qui n’est pas remboursée pendant la durée du contrat, mais seulement à la fin.

Le laser n’est évidemment pas devenu 20 000 € moins cher. Une partie du paiement est simplement reportée. Vous payez en outre généralement des intérêts sur ce montant pendant la durée du contrat, puisqu’il reste financé.

Une dernière échéance majorée peut néanmoins se justifier.

Un laser de 100 000 € ne sera probablement pas sans valeur après cinq ans. S’il conserve alors une valeur de marché substantielle, il n’est pas indispensable que le financement soit entièrement amorti sur la même période.

Il existe donc un lien entre la dernière échéance majorée et la valeur résiduelle attendue. Cette échéance peut permettre de mieux faire correspondre le financement à l’évolution attendue de la valeur de l’appareil.

Et l’indexation ?

Une mensualité de leasing ne reste pas forcément identique pendant toute la durée. Le contrat peut par exemple prévoir une indexation annuelle.

Les paiements nominaux augmentent alors au fil du contrat.

Cela ne rend pas forcément un financement indexé moins intéressant. Sur cinq ans, les tarifs des traitements, le chiffre d’affaires, les salaires et d’autres coûts peuvent eux aussi évoluer. Une mensualité indexée peut ainsi mieux suivre l’évolution des revenus générés par l’appareil.

L’essentiel est de savoir clairement si une indexation est prévue, à quel moment elle s’applique et sur quelle base.

Le moment du paiement compte également. Payer 20 000 € aujourd’hui n’est pas économiquement équivalent à payer 20 000 € dans cinq ans, puisque dans le second cas vous conservez cette somme disponible plus longtemps. Ne comparez donc pas les offres uniquement sur la mensualité ou le total nominal des paiements : regardez aussi quand ces paiements interviennent.

Quelle sera la valeur de votre laser dans quelques années ?

La valeur d’un appareil d’occasion dépend notamment de la marque et du modèle, de son âge, de son état technique et esthétique, de son historique d’entretien, de la disponibilité des pièces, des évolutions technologiques et de la demande sur le marché de l’occasion.

Cette valeur résiduelle compte, quelle que soit la manière dont l’appareil a été financé.

Un laser entièrement payé qui vaut encore 30 000 € n’est pas « gratuit ». Il représente toujours 30 000 € de valeur. Vous pouvez continuer à exploiter cette valeur dans votre clinique, ou éventuellement vendre ou faire reprendre l’appareil et investir cette valeur dans une technologie plus récente.

Cela nous amène à une distinction importante entre la durée du financement et la durée d’utilisation de l’appareil.

Financer sur cinq ans ne signifie pas utiliser le même laser pendant cinq ans

Lors de l’achat d’un équipement, nous entendons régulièrement : « Après cinq ans, le laser est payé, et c’est à partir de là qu’il va vraiment rapporter. »

Mais un appareil doit normalement générer du chiffre d’affaires dès le départ grâce aux traitements réalisés. Parallèlement, il vieillit, sa valeur de marché évolue et de nouvelles technologies apparaissent.

La fin du financement n’est donc pas forcément le meilleur moment pour remplacer un appareil.

Supposons qu’après trois ans vous souhaitiez passer à une nouvelle génération. Votre appareil actuel a encore une valeur de marché, tandis qu’une partie du financement peut également rester due.

Si l’appareil vaut par exemple 50 000 € et qu’il reste 40 000 € de financement, la différence de 10 000 € représente une valeur qui peut éventuellement être réinvestie dans l’achat suivant.

Il est donc utile de réfléchir à une future reprise ou mise à niveau dès l’acquisition de l’appareil.

Une valorisation de reprise au prix du marché par Medi-Invest

Dès l’achat, Medi-Invest peut réfléchir avec vous à ce futur changement d’appareil.

Nous pouvons par exemple convenir qu’après quelques années, nous établirons une valorisation de reprise conforme au marché. Nous examinerons alors notamment le modèle, l’âge, l’état, l’historique d’entretien et le marché de l’occasion au moment concerné.

Sur cette base, Medi-Invest peut faire une offre de reprise. Après remboursement de l’éventuel financement restant, la valeur disponible peut être utilisée pour passer à un nouvel appareil.

Une valorisation de reprise au prix du marché n’est expressément pas une valeur résiduelle garantie à l’avance. Il est impossible de savoir aujourd’hui exactement ce que vaudra un appareil dans trois, quatre ou cinq ans.

Le principal avantage est qu’un financement sur 60 mois ne vous lie pas automatiquement à la même technologie pendant 60 mois. Le financement peut s’inscrire dans un cycle d’investissement et de renouvellement plus long.

Examinez également les autres conditions

D’autres conditions peuvent s’ajouter au financement. Le financeur peut par exemple exiger que l’appareil soit suffisamment assuré. Il peut aussi y avoir des conditions liées à l’entretien et au service, ou des frais de dossier ponctuels.

Lorsque vous étudiez une offre, ne regardez donc pas uniquement la mensualité. Vérifiez également :

• votre apport et le montant réellement financé
• la durée et le taux d’intérêt
• une éventuelle dernière échéance majorée
• une éventuelle indexation
• ce qui est précisément inclus dans la mensualité
• les exigences en matière d’assurance, d’entretien et de service
• les possibilités de remboursement anticipé
• les possibilités de reprise ou de mise à niveau
• ce qui se passe à la fin du contrat